Colombia realiza la mayor emisión de bonos globales de su historia por 4.950 millones de dólares

El Gobierno de Colombia ha realizado la colocación de bonos externos más grande en la historia del país, asegurando una parte significativa de sus necesidades de financiamiento para el año 2026 en medio de un interés sin precedentes por parte de los inversionistas internacionales.

El Ministerio de Hacienda y Crédito Público anunció una emisión récord de bonos globales por un total de 4.950 millones de dólares, la más grande en la historia de Colombia. La operación, enmarcada en la estrategia de endeudamiento liderada por la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, tiene como objetivo principal completar la meta de financiamiento establecida para la vigencia del año 2026. La transacción despertó un interés histórico en los mercados internacionales, alcanzando un libro de órdenes con un valor cercano a los 23.200 millones de dólares en su punto máximo, lo que representa la mayor demanda jamás registrada para una emisión en dólares del país. En la subasta participaron más de 290 inversionistas, principalmente del Reino Unido (47 %), Estados Unidos (28 %) y Colombia (4 %).

Según el ministro de Hacienda, Germán Ávila, esta exitosa demanda refleja una clara confianza en el manejo responsable de las finanzas públicas colombianas.

La colocación se estructuró en tres nuevos bonos.

El primero, por un monto de 2.000 millones de dólares, tiene vencimiento en 2029 y un cupón del 5,375 %. El segundo y el tercero, ambos por 1.475 millones de dólares, vencen en 2031 y 2033, con cupones del 6,125 % y 6,500 %, respectivamente. El cupón promedio ponderado de la emisión total fue de 5,93 %. Esta operación no solo asegura recursos, sino que también mejora el perfil de vencimientos de la deuda de la Nación, fortaleciendo la estabilidad de su estructura. No obstante, se señaló que la emisión del bono a tres años por 2.000 millones de dólares obligará al próximo gobierno a realizar un pago significativo en un plazo más corto de lo habitual para este tipo de operaciones en dólares.