Este éxito se produce en un contexto económico complejo para Colombia, que recientemente enfrentó rebajas en su calificación crediticia por parte de Moody's y S&P debido a un aumento en la proyección del déficit fiscal. Sin embargo, la fuerte acogida de los bonos demuestra la resiliencia de la economía colombiana y la confianza del mercado en su gestión fiscal.
Colombia realiza histórica emisión de bonos por €4.100 millones con demanda récord
El Gobierno colombiano ha logrado una exitosa e histórica emisión de bonos soberanos en el mercado europeo por un total de 4.100 millones de euros, la mayor operación del país en esta moneda. La transacción, que marca el regreso de Colombia a este mercado después de una década, recibió una demanda excepcional que superó los 25.400 millones de euros, reflejando una sólida confianza de los inversionistas internacionales a pesar de los desafíos fiscales internos. La operación, realizada el 10 de septiembre de 2025, se estructuró en tres tramos con vencimientos en 2028, 2032 y 2036, y tasas de cupón de 3,75 %, 5 % y 5,625 %, respectivamente, resultando en un cupón promedio ponderado competitivo de 4,741 %. La demanda, que fue más de seis veces el monto emitido, establece un nuevo récord para un país emergente en este tipo de emisiones. Parte de los fondos recaudados se utilizarán para una recompra de bonos con vencimiento en 2026 por €715 millones, una medida estratégica para reducir el riesgo de refinanciación a corto plazo y mejorar el perfil de la deuda externa. El ministro de Hacienda, Germán Ávila Plazas, destacó que la emisión diversifica las fuentes de financiamiento y reduce el costo de la deuda.



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